Socialismul se bazează pe proprietatea și controlul comun asupra resurselor economice, în timp ce capitalismul se bazează pe proprietatea privată a aceleiași resurse economice și pe competitivitatea în piață. În socialism, guvernul este cel care ia deciziile în ceea ce privește distribuirea resurselor, în timp ce în capitalism, aceste decizii sunt luate de către proprietarii de întreprinderi și investitori.