Capitalismul este un sistem economic care se bazează pe proprietatea privată a bunurilor și serviciilor și pe concurența liberă în ceea ce privește prețurile și producția. Social-democrația, pe de altă parte, este o ideologie politică care caută să combine caracteristicile capitalismului cu o atenție mai mare la egalitatea socială și la o rețea mai puternică de servicii publice, precum educația și sănătatea, pentru a îmbunătăți bunăstarea tuturor cetățenilor. În timp ce capitalismul se bazează pe piață și proprietate privată, social-democrația se concentrează pe intervenția socială și pe crearea unei rețele puternice de servicii sociale pentru a asigura bunăstarea generală.